(資料圖)

2022年已然接近尾聲，年內(nèi)黑天鵝、灰犀牛交替浮現(xiàn)，全球市場(chǎng)也隨之在波峰與波谷的周期輪動(dòng)中躁動(dòng)不安，或是驚濤駭浪，或是暗潮涌動(dòng)。

風(fēng)格的快速切換令資金間的博弈更加異彩紛呈，時(shí)時(shí)刻刻考驗(yàn)著私募基金“掌舵者”的內(nèi)在實(shí)力，出類(lèi)拔萃者不僅要有高瞻遠(yuǎn)矚的視野，更要有氣定神閑的心境。

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11月林園積極打新

近期，“民間股神”林園的打新熱情十分高昂，頻頻現(xiàn)身多家新上市企業(yè)的機(jī)構(gòu)獲配名單。具體來(lái)看，15家通過(guò)打新新進(jìn)的企業(yè)，有4家屬于半導(dǎo)體、電子設(shè)備行業(yè)，另有4家屬于電氣設(shè)備行業(yè)。其中，半導(dǎo)體上市企業(yè)有研硅(行情688432,診股)獲配金額最高。

（本 文 內(nèi)容 均為客觀數(shù)據(jù) 和信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

股神林園的選股標(biāo)準(zhǔn)中，“與嘴巴消費(fèi)相關(guān)”這條一直廣泛流傳于市場(chǎng)，但除此以外，林園還傾向于投資朝陽(yáng)行業(yè)。他認(rèn)為，身處朝陽(yáng)行業(yè)，未來(lái)需求大，前景廣闊。當(dāng)整個(gè)行業(yè)欣欣向榮時(shí)，絕大多數(shù)的公司都會(huì)擁有高利潤(rùn)率和高利潤(rùn)額，優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠收獲源源不斷的利潤(rùn)，平庸企業(yè)也會(huì)獲利不菲。這一點(diǎn)，從他積極參與電子設(shè)備和電氣設(shè)備領(lǐng)域企業(yè)便可見(jiàn)一斑。

值得注意的是，過(guò)去“打新成功”便意味著躺賺，然而自去年以來(lái)，新股破發(fā)已經(jīng)成為了投資者習(xí)以為常的話題。 然而從林園參與打新的各家公司上市后表現(xiàn)來(lái)看，林園的投資眼光依舊毒辣。15家上市企業(yè)中，只有天元寵物(行情301335,診股)首日破發(fā)。

除了積極打新外，林園今年依舊十分關(guān)注“油茅”。從調(diào)研信息來(lái)看，今年以來(lái)林園分別在3月、5月、8月、10月總共調(diào)研金龍魚(yú)(行情300999,診股)4次。

事實(shí)上，林園一直對(duì)金龍魚(yú)青睞有加。金龍魚(yú)于2020年10月完成上市，此后林園一直常駐于金龍魚(yú)前十大流通股東名單中。直至2021年四季度末， 金龍魚(yú)限售股解禁，前十大流通股東方不見(jiàn)林園的身影。市場(chǎng)有人認(rèn)為林園是被擠出了前十大流通股東，但也有認(rèn)為林園是落袋為安了，并且成功躲過(guò)了2022年金龍魚(yú)33.84%的下跌。從林園對(duì)金龍魚(yú)的關(guān)注來(lái)看，可能前者概率更大。

林園曾明確表示，投資金龍魚(yú)的邏輯即“投嘴巴”。他認(rèn)為，過(guò)去一百年能夠長(zhǎng)壽的企業(yè)都是靠“嘴巴”來(lái)的，這樣的企業(yè)賬目很容易算清楚。不過(guò)金龍魚(yú)并沒(méi)有交出一份令資本市場(chǎng)滿意的答卷。

10月28日晚間，金龍魚(yú)發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。公司 第三季度主營(yíng)收入683.57億元，同比上升14.89%；單季度歸母凈利潤(rùn)3.77億元，同比下降46.93%；單季度扣非凈利潤(rùn)-16472.6萬(wàn)元，同比下降167.35%。

營(yíng)收增長(zhǎng)但是利潤(rùn)下滑，業(yè)績(jī)發(fā)布后，金龍魚(yú)股價(jià)下跌4.18%，創(chuàng)下上市以來(lái)新低。但也就在那天，林園對(duì)金龍魚(yú)進(jìn)行了年內(nèi)的第四次調(diào)研，林園對(duì)其關(guān)注度可見(jiàn)一斑。

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私募魔女折戟

11月，私募魔女李蓓多次發(fā)文發(fā)表對(duì)市場(chǎng)的看法，可謂刷足了存在感。

11月7日，李蓓稱，“A股很可能已經(jīng)走過(guò)了本輪下跌的最低點(diǎn)，站在新一輪長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)”。隨后再度發(fā)文，“過(guò)去一個(gè)月，我們經(jīng)歷了殘酷的龍戰(zhàn)于野；明年2季度前后，隨著經(jīng)濟(jì)和盈利的企穩(wěn)，將會(huì)見(jiàn)龍?jiān)谔铮?-3年后，市場(chǎng)會(huì)找到自信，展開(kāi)新的中國(guó)故事的宏大敘事，迎來(lái)飛龍?jiān)谔?。?/P>

其行動(dòng)與言論也十分一致。四季度以來(lái)，李蓓的半夏投資頻頻出現(xiàn)在多家上市企業(yè)的調(diào)研活動(dòng)中，包括 新宙邦(行情300037,診股) 、 中材科技(行情002080,診股) 、 公元股份(行情002641,診股) 等涉及 新能源 或 儲(chǔ)能 概念公司。

此外，半夏投資于三季報(bào)中以320萬(wàn)股、4774萬(wàn)元的持倉(cāng)，新晉成為了公司 雙星新材(行情002585,診股) 的第十大股東。

雙星新材 集 新材料 、 太陽(yáng)能(行情000591,診股) 等概念于一身，今年4月市場(chǎng)開(kāi)啟大反彈后，雙星新材一騎絕塵，股價(jià)從11.17元一路飆漲至今年最高點(diǎn)28.58元，累計(jì)漲幅155.86%。

然而，漲得快、跌的也快，8月之后雙星新材開(kāi)啟下跌通道，10月底再度跌到10元出頭。尤其在10月27日晚，雙星新材發(fā)布業(yè)績(jī)下滑的三季報(bào)之后，公司在28日和31日連吃兩個(gè)跌停板，李蓓很可能被深埋其中。

與此同時(shí)，在10月28日 雙星新材 的調(diào)研活動(dòng)中，半夏投資再度現(xiàn)身，由此來(lái)看，李蓓目前應(yīng)該大概率仍持有 雙星新材 。所幸今日復(fù)合集流體概念股持續(xù)走強(qiáng)，雙星新材強(qiáng)勢(shì)漲停。

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私募投資情緒升溫

11月以來(lái)，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了多次萬(wàn)億規(guī)模的成交額，北向資金連續(xù)多個(gè)交易日凈買(mǎi)入。隨著A股震蕩反彈，私募行業(yè)投資情緒也逐漸升溫，百億級(jí)私募倉(cāng)位水平提升至八成以上。

從百億私募業(yè)績(jī)來(lái)看，截至2022年10月底，92家有業(yè)績(jī)披露的管理人年內(nèi)平均收益為-10.94%，3家百億私募取得正收益，賺錢(qián)私募占比14.13%。從單月表現(xiàn)來(lái)看，百億私募業(yè)績(jī)10月表現(xiàn)較好。10月共有27家百億私募取得正收益，賺錢(qián)私募占比為28.72%。

截至三季度末，共有51家百億私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在上市公司前十大流通股東名單，持倉(cāng)市值為850.45億元。其中，新晉百億私募隊(duì)列的運(yùn)舟私募、合遠(yuǎn)私募加倉(cāng)動(dòng)作頻頻。

截至三季度末，運(yùn)舟私募重倉(cāng)股包括 花園生物(行情300401,診股) 、南玻A(行情000012,診股)、 金智科技(行情002090,診股) 等8只個(gè)股。運(yùn)舟成長(zhǎng)精選1號(hào)、運(yùn)舟成長(zhǎng)精選2號(hào)兩只私募基金均新晉花園生物前十大股東，合計(jì)持股1285萬(wàn)股，期末參考市值超2億元。合遠(yuǎn)私募也在三季度積極布局，公司重倉(cāng)持有包括 廈門(mén)鎢業(yè)(行情600549,診股) 在內(nèi)的三只個(gè)股，持股市值近3億元。

展望后市，玄元投資表示，宏觀層面比較大的壓制因素在未來(lái)一段時(shí)間有望得到明顯改善，整體上機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)“估值及情緒已觸底，企業(yè)盈利正在尋底，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)比較多，整體市場(chǎng)風(fēng)格偏中小盤(pán)，主題投資將在市場(chǎng)中扮演更重要的角色”。

關(guān)鍵詞： 雙星新材 電氣設(shè)備 私募基金