【資料圖】

分析人士認(rèn)為，一季度上市銀行凈息差收窄的一個(gè)重要原因是存量中長(zhǎng)期貸款重新定價(jià)，后續(xù)銀行仍然面臨凈息差下降的壓力。為此，銀行需要從穩(wěn)定負(fù)債端成本、提升資產(chǎn)端收益、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入等方面努力加以應(yīng)對(duì)。

今年一季度， 上市銀行延續(xù)了近年凈息差收窄的態(tài)勢(shì)?！秶?guó)際金融報(bào)》記者近日梳理42家A股上市銀行一季報(bào)獲悉，國(guó)有六大行凈息差較上年末全部下降，包括招商銀行(行情600036,診股)、興業(yè)銀行(行情601166,診股)、浦發(fā)銀行(行情600000,診股)在內(nèi)的8家股份制銀行凈息差也呈下行趨勢(shì)。

因凈息差收窄等因素影響，記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年一季度，42家A股上市銀行中有18家銀行利息凈收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，利息凈收入增速普遍放緩。凈息差收窄致使銀行利息凈收入下滑，拖累上市銀行一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速。

其中，包括國(guó)有大行工商銀行(行情601398,診股)、有著“零售之王”稱號(hào)的招商銀行、平安銀行(行情000001,診股)、興業(yè)銀行、中信銀行(行情601998,診股)在內(nèi)的共13家上市銀行營(yíng)業(yè)收入同比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。安永近日發(fā)布的報(bào)告顯示，42家A股上市銀行2023年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.22%，較2022年一季度增速下降了5個(gè)百分點(diǎn)。

營(yíng)收、凈利增長(zhǎng)承壓

具體來看，國(guó)有大行保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)?！坝钪嫘小惫ど蹄y行繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2275.96億元，歸母凈利潤(rùn)901.64億元，穩(wěn)居榜首。

建設(shè)銀行(行情601939,診股)、農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)、中國(guó)銀行(行情601988,診股)分別以2070.76億元、1893.60億元、1658.13億元的營(yíng)收和887.43億元、715.54億元、576.63億元的歸母凈利潤(rùn)緊隨其后。郵儲(chǔ)銀行(行情601658,診股)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為881.63億元、262.80億元，交通銀行(行情601328,診股)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為670.79億元、246.33億元。

（數(shù)據(jù)來源：上市銀行財(cái)報(bào)，以集團(tuán)口徑統(tǒng)計(jì)）

雖然國(guó)有大行保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但從整體看，上市銀行一季度營(yíng)收、凈利增長(zhǎng)承壓。記者統(tǒng)計(jì)獲悉，有13家上市銀行一季度營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。國(guó)有大行中，工商銀行一季度營(yíng)收同比小幅下降1.09%。素有“零售之王”之稱的招商銀行也罕見小幅下滑1.47%。

上海銀行(行情601229,診股)、北京銀行(行情601169,診股)、興業(yè)銀行一季度營(yíng)收同比下滑幅度靠前，同比降幅分別為7.12%、6.92%、6.72%。與去年同期相比，平安銀行營(yíng)收增速由10.57%轉(zhuǎn)負(fù)，今年一季度該行營(yíng)收同比下滑2.4%。

此外，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)出現(xiàn)“雙降”。今年一季度，浦發(fā)銀行營(yíng)業(yè)收入480.79億元，同比下降3.85%；歸母凈利潤(rùn)158.31億元，同比下降18.35%。興業(yè)銀行2023年一季度營(yíng)收554.10億元，同比下降6.72%，降幅位居9家A股上市股份行首位；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)251.15億元，同比下降8.93%。

依據(jù)安永近日發(fā)布的《中國(guó)42家A股上市銀行2023年一季度業(yè)績(jī)概覽》，42家A股上市銀行2023年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.22%，較2022年一季度增速下降5個(gè)百分點(diǎn)；一季度營(yíng)業(yè)收入14986.03億元，同比增長(zhǎng)0.72%；一季度末總資產(chǎn)達(dá)2658215.71億元，較2022年末增長(zhǎng)5.30%。安永認(rèn)為，今年一季度上市銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)仍面臨壓力，不良貸款率和貸款撥備覆蓋率相比2022年末保持穩(wěn)定。

“一季度上市銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)面臨壓力，凈息差下降是其中一個(gè)主要因素。去年LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）調(diào)降后，房貸等中長(zhǎng)期貸款在今年初重新定價(jià)，降低銀行資產(chǎn)端收益。同時(shí)，存款高增并且定期存款占比較高，增加了銀行的負(fù)債成本，再加上手續(xù)費(fèi)和傭金收入拖累上市銀行營(yíng)收和凈利增長(zhǎng)?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者。

厚雪研究首席研究員于百程在接受記者采訪時(shí)表示，今年一季度，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較好，但營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力較大。資產(chǎn)的增長(zhǎng)一方面源自于資金面的充沛，存款回流；另一方面則是因?yàn)殂y行加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)放貸力度。雖然資產(chǎn)規(guī)模高速增長(zhǎng)，但凈息差下降等因素使得銀行營(yíng)收的增速不足，資產(chǎn)質(zhì)量不同表現(xiàn)又使得凈利潤(rùn)進(jìn)一步分化。總體看，一季度股份行和國(guó)有大行的營(yíng)收和凈利潤(rùn)表現(xiàn)要弱于中小銀行。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)記者分析稱，主要是去年降息的后續(xù)效應(yīng)，今年初存量貸款重定價(jià)導(dǎo)致銀行凈息差收窄，拖累營(yíng)收下滑，利潤(rùn)增速也明顯收窄。從2023年全年來看，一季度可能是銀行業(yè)的業(yè)績(jī)底部，自二季度開始，行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)水平大概率會(huì)趨穩(wěn)回升。

凈息差收窄態(tài)勢(shì)延續(xù)

上市銀行一季度營(yíng)收、凈利增長(zhǎng)承壓，凈息差下降是一大因素。今年4月10日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，為凈息差劃定了1.8%的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。《國(guó)際金融報(bào)》記者在統(tǒng)計(jì)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)，共有7家銀行凈息差低于1.8%，而截至2023年一季度末，在披露了數(shù)據(jù)的40家上市銀行中，共有19家銀行年化的凈息差指標(biāo)跌破1.8%。

（數(shù)據(jù)來源：Wind，以集團(tuán)口徑統(tǒng)計(jì)）

此外，從銀保監(jiān)會(huì)公布的2022年四個(gè)季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)整體的凈息差數(shù)值分別為1.97%、1.94%、1.94%和1.91%。記者從今年一季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，披露相關(guān)數(shù)據(jù)的40家上市銀行中僅有12家銀行高于1.91%，且多家銀行在一季報(bào)中明確表示凈息差較去年同期有所下降。

具體來看，今年一季度，國(guó)有六大行凈息差全部下降。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行一季度凈息差分別為1.77%、1.70%、1.70%、1.83%、1.33%、2.09%，較上年末分別下降0.15%、0.20%、0.06%、0.19%、0.15%、0.11%。在股份制銀行中，除平安銀行凈息差環(huán)比上升外，包括招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行在內(nèi)的8家銀行凈息差也呈下行趨勢(shì)。

在凈息差收窄等因素影響下，今年一季度，上市銀行利息凈收入增速普遍放緩。記者梳理獲悉，共有18家銀行利息凈收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，浦發(fā)銀行、上海銀行的利息凈收入同比下滑超10%；民生銀行(行情600016,診股)、華夏銀行(行情600015,診股)、興業(yè)銀行、渝農(nóng)商行(行情601077,診股)、重慶銀行(行情601963,診股)今年一季度的利息凈收入同比降幅也超過5%，光大銀行(行情601818,診股)和中信銀行利息凈收入也出現(xiàn)小幅下降。

多家銀行在2022年年報(bào)中提及，凈息差的下降是受到貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)、市場(chǎng)利率整體走低、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等多種因素的影響。工商銀行在年報(bào)中表示，該行凈息差降低受到LPR下調(diào)滯后反應(yīng)和存款定期化延續(xù)等因素的綜合影響，息差走勢(shì)具有行業(yè)性、階段性特征，此后將在資產(chǎn)、負(fù)債兩端協(xié)同發(fā)力，持續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，將年化凈利息收益率（NIM）保持在合理區(qū)間。

婁飛鵬表示，一季度上市銀行凈息差收窄的一個(gè)重要原因是存量中長(zhǎng)期貸款重新定價(jià)，后續(xù)銀行仍然面臨凈息差下降的壓力。為此，銀行需要從穩(wěn)定負(fù)債端成本、提升資產(chǎn)端收益、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入等方面努力加以應(yīng)對(duì)。

薛洪言認(rèn)為，從銀行可持續(xù)發(fā)展的角度看，當(dāng)前行業(yè)凈息差已經(jīng)跌至歷史底部，跌無可跌，進(jìn)一步收窄的空間很小。從近期監(jiān)管表態(tài)和行業(yè)動(dòng)向看，個(gè)別銀行開始調(diào)降存款利率，個(gè)別產(chǎn)品定價(jià)更是在全行業(yè)范圍內(nèi)下調(diào)，同時(shí)疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、貸款需求回暖，貸款利率也有望止跌回升，銀行息差水平大概率能夠趨穩(wěn)并小幅回升，從而對(duì)營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)形成支撐。

于百程指出，2023年，一方面經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，但仍存在各產(chǎn)業(yè)不均衡的情況，另一方面存款定期化現(xiàn)象依然明顯，息差下降，給銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也帶來壓力。在這樣的背景下，上市銀行要維持穩(wěn)健發(fā)展，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債組合管理能力，穩(wěn)定息差，擴(kuò)大非息收入，成為接下來經(jīng)營(yíng)中的一個(gè)工作重點(diǎn)。在負(fù)債端，銀行主動(dòng)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)擇機(jī)吸收低成本資金，適當(dāng)降低存款利率；在資產(chǎn)端，在強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前提下尋找優(yōu)高收益資產(chǎn)，利用科技能力提升差異化定價(jià)能力。

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