本周首個交易日，A股三大股指震蕩盤整，滬指一度行至3600點上方，板塊分化比較明顯。受權(quán)重股寧德時代大跌影響，鋰電池板塊出現(xiàn)分化。此外，醫(yī)美概念也在減持消息下殺跌。資金熱點重回半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、二線白酒等概念。

截至午間收盤，上證綜指跌0.21%，報收3584.18點;深證成指跌0.67%，報收14770.80點;創(chuàng)業(yè)板指跌1.19%，報收3204.14點。

半導(dǎo)體概念持續(xù)大漲

在芯片缺貨潮愈演愈烈的背景下，今日A股市場半導(dǎo)體封測、半導(dǎo)體硅片、第三代半導(dǎo)體、半導(dǎo)體設(shè)備等板塊全線大漲。利揚芯片、上海貝嶺漲停，士蘭微、長電科技、通富微電、滬硅產(chǎn)業(yè)-U等均明顯大漲。

在半導(dǎo)體板塊的帶領(lǐng)下，科技股整體回暖，軟件服務(wù)股盤中走強，潤和軟件拉升漲停，中國軟件漲停，誠邁科技、萬興科技、東方通等漲幅居前。

拉長時間軸來看，半導(dǎo)體板塊從2019年初爆發(fā)到2020年7月，之后迎來長達(dá)近一年的寬幅震蕩，期間波動劇烈。而近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重獲關(guān)注，與全球“缺芯潮”不無關(guān)系。

高盛研報分析認(rèn)為，全球有多達(dá)169個行業(yè)在一定程度上受到芯片短缺影響，從汽車、鋼鐵產(chǎn)品、混凝土生產(chǎn)到空調(diào)制造，甚至包括肥皂生產(chǎn)。而全球“缺芯”加劇，讓漲價勢在必行。

粵開證券首席策略分析師陳夢潔表示，在全球疫情反復(fù)背景下，“缺芯潮”并未得到明顯緩解，后續(xù)仍需關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的供給情況，在市場供需錯配狀態(tài)下，半導(dǎo)體相關(guān)主題具備一定的上行空間。

天風(fēng)證券首席策略分析師劉晨明表示，目前來看半導(dǎo)體行業(yè)有望上半年業(yè)績持續(xù)加速、全年維持高增長。“雖然上半年半導(dǎo)體板塊股價表現(xiàn)平平，與景氣度相背離，但隨著業(yè)績的不斷驗證，超額收益很大概率在下半年實現(xiàn)。”

科創(chuàng)板受關(guān)注度提升

近期以半導(dǎo)體為首的科技產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)持續(xù)強勢，也使得不少賣方研究開始關(guān)注科創(chuàng)板的投資機會。事實上，自5月10日啟動至今，本輪行情中科創(chuàng)50指數(shù)已連續(xù)四周收漲，累計上漲13.03%。

中金公司認(rèn)為，4只科創(chuàng)50ETF已經(jīng)上市交易6個月，產(chǎn)品規(guī)模提升至319億元。考慮到科創(chuàng)50指數(shù)鮮明的新經(jīng)濟及科技創(chuàng)新特色、優(yōu)異的業(yè)績成長性、良好的盈利質(zhì)量、較高的市場關(guān)注度與認(rèn)可度，科創(chuàng)50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品的中長期投資價值值得關(guān)注。

國盛證券策略團隊則更為樂觀，建議投資者積極配置科創(chuàng)板，給創(chuàng)新以溢價。國盛證券認(rèn)為，伴隨通脹預(yù)期緩和、遠(yuǎn)期貼現(xiàn)率預(yù)期回落，以及流動性寬松、風(fēng)險偏好修復(fù)下沉，科創(chuàng)板正迎來顯著的反彈。近期基金發(fā)行有所回暖，科創(chuàng)板ETF規(guī)模更持續(xù)擴張，MSCI也首次將科創(chuàng)板個股納入，科創(chuàng)板正獲得市場資金持續(xù)增配。

具體來看，國盛證券建議三條主線挖掘科創(chuàng)板：一是開拓A股新方向，對標(biāo)稀缺的細(xì)分賽道“獨角獸”;二是業(yè)績增速一直領(lǐng)跑科創(chuàng)的“高成長”標(biāo)的;三是上市以來回撤較深，已跌破發(fā)行價、從PEG等角度具備估值性價比的標(biāo)的。

關(guān)鍵詞： 新龍頭 滬指 3600點 板塊分化